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中科沃土财务“限改”、九泰基金迷你基扎堆,创投系公募“停摆”危机显现

界面新闻记者 | 纪瑶

8月28日,中科沃土基金披露旗下基金中期报告。

中科沃土基金在公告中称,公司财务指标在报告期内(2024年上半年)存在不符合《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》相关规定的情形,中国证券监督管理委员会广东监管局要求公司限期内改善财务情况。

公告同时表示,公司在期限内已采取相关措施解决财务指标,截至2024年6月30日公司各项财务指标均已满足监管要求。

中科沃土基金股东方并未披露经营业绩,因此公司具体财务数据未公开。

官网显示,中科沃土基金于2015年9月6日正式成立,是一家拥有PE背景的公募基金管理公司,公司注册资本2.42亿元人民币。从股权结构来看,广东中科科创创业投资管理有限责任公司为之一大股东,出资比例为62.2273%;珠海横琴沃信投资合伙企业(有限合伙),出资比例为10.5372%;广东省粤科金融集团有限公司,出资比例为8.2645%;广东普瑞投资发展合伙企业、珠海横琴沃智投资合伙企业、珠海横琴沃富投资合伙企业等多家公司的出资比例均在3%以下。

今年6月,中科沃土基金曾公告,公司原总经理智会杰以个人原因离任,公司副董事长于建伟接任总经理一职。

值得注意的是,于建伟两次“走马”上任中科沃土基金总经理。2020年5月,于建伟就已担任中科沃土基金的总经理,2021年5月,仅经历一年的时间,于建伟离任总经理一职。随后,于建伟担任中科沃土基金的副董事长及董事。今年6月,于建伟再次担任中科沃土基金总经理。

中科沃土基金自2015年9月成立以来,其之一只产品中科沃土货币市场基金的首发规模近50亿元,是公司迄今为止发行规模更大的产品。然而截至目前,这只基金仅剩0.41亿元。

于建伟首次担任总经理期间,中科沃土基金公募管理规模开始逐季增多,2021年中的规模为36.04亿元,为历史更高。

智会杰在2021年年中担任公司总经理,此后中科沃土基金公募管理规模一路下滑。Wind数据显示,截至最新二季度末,公司管理规模仅有3.15亿元,非货规模为2.74亿元,公募管理规模在基金公司中排名倒数第5位(仅筛选公募持牌机构)。

*** 行政审批信息显示,中科沃土基金最新上报产品的时间是2021年8月。中科沃土基金在近三年的公募产品申报发行已经“停摆”。

界面新闻记者就财务指标问题致电中科沃土基金,公司相关人士回复,情况已按规定在基金中期报告中完整披露,并无其他内容补充。

同样具备PE股东背景的九泰基金,本月内连发多条产品清盘预警公告。

官网显示,九泰基金2014年7月成立以来已有10年。公司2020年年报显示,股东为昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、 *** 昆吾九鼎产业投资管理有限公司、华源证券股份有限公司出资分别占注册资本的26%、25%、25%、24%。

Wind数据显示,截至二季度,公司共有23只公募产品,规模合计仅13.51亿元。自2021年年底以来,九泰基金未成立任何类型的新基金产品。

九泰基金成立前三年,凭定增业务,公募管理规模达到近150亿元,到了2019年年中已不足60亿元。2020年起,九泰基金发力权益产品,发行量化股基金、偏股和偏债混合基金,规模回到百亿元。近三年,九泰基金规模不断缩水,仅剩13.51亿元,迷你基基扎堆。23只产品中,仅4只基金规模在1亿元以上,其余产品均为迷你基金。

内控方面,最新2023年年报显示,该年度九泰基金因此前涉及“老鼠仓”等违规事件, 收到两张罚单。经营方面,自2022年以来,九泰基金净利润均处于亏损。

九泰基金十年间,四易总经理。现任总经理徐进于2024年5月任职,此前曾任多家公募高管,具备资深公募经验。

界面新闻记者曾就基金清盘情况联系九泰基金,截至发稿未收到回复。

有业内人士表示,2017年,监管接连出台再融资新规与减持新规,与之相关的基金产品转型为投资二级市场的LOF基金,可能导致九泰基金定增业务受到冲击。

公募的马太效应一直以来都存在,创投系公募进入市场时间是在2014年后,起步稍晚。创投系公募基金十年来业务发展缓慢,规模持股行业末流,导致营收不佳。股东背景是影响公司发展的重要因素,一方面是资源的比拼,另一方面影响业务布局、投资策略、人才体系等等。

监管政策的变化也制约着创投系公募发展,例如,在定增新规和减持新规后,定增市场收缩,影响了如九泰基金这类创 *** 募的主营业务。叠加资本市场自2021年来处于回调,不利于尾部公募发展。