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本周两家企业上会：先锋精科去年毛利率大幅下滑，连续盈利的聚星科技要募资补流？

记者｜赵阳戈

沪深两市目前以交替的方式，开展审议工作。7月跨8月当周，沪市安排了一家上会，8月首周深市完成一家公司的审议，而本周又轮到沪市“开工”，将于8月16日召开2024年第20次会议，审议对象是计划闯关科创板的江苏先锋精密科技股份有限公司（下称先锋精科）。

先锋精科：国内少数量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件

从上交所网站上看到，先锋精科受理于2023年6月8日，完成了两轮问询，将于8月16日上会，保荐机构是华泰联合，计划融资额5.87亿元。

据悉，先锋精科是国内半导体刻蚀和薄膜沉积设备细分领域关键零部件的精密制造专家，尤其在行业公认的技术难度仅次于光刻设备的刻蚀设备领域，公司是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商，直接与国际厂商竞争。另外，公司也在光伏、医疗等其他领域探索和开发新产品。

来源：公告

其2023年营业收入5.58亿元，净利润8028.5万元；预计2024年上半年5.48亿元，净利润1.12亿元。2020年至2022年，发行人现金分红合计为10798.01万元。

不过需要指出的是，公司业绩有波动，2023年营业收入同比增长18.68%的同时，其扣非净利润同比下降19.37%，主要原因系综合毛利率同比下降9.23%。而毛利率的下降，一方面是受半导体强周期性及外部科技封锁叠加影响，2023年国内主要晶圆厂资本开支暂时减少，由此导致直接客户对公司的产品需求下降，公司半导体领域产品产能利用率降低，毛利率下降；另一方面是光伏领域产品占比上升，而其毛利率相对较低，进一步拉低综合毛利率。

此外，先锋精科客户集中度高，前五客户占比超过8成，公司解释主要原因为半导体行业技术和资本高度密集，导致下游设备企业、晶圆代工企业呈现数量少、规模大的特征。

聚星科技计划募资2.43亿元

北交所上市委方面，本周也有审议计划，将于8月16日召开2024年第13次会议，审议对象为聚星科技（874021.NQ）。

聚星科技由国投证券保荐，2023年2月16日挂牌，目前在创新层。公司主营业务为电接触产品的研发、生产和销售，主要产品为电触头和电接触元件，是营业收入的主要来源；此外，公司电接触产品还包括电接触材料，该产品是生产电触头、电接触元件的核心原料，公司生产的电接触材料主要用于生产电触头及电接触元件，少量用于对外出售。

根据中国电器工业协会电工合金分会统计，2021年度至2023年度，聚星科技铆钉型电触头的国内市场占有率连续三年均排名之一(按照销售数量统计)。公司目前已经与春禄寿公司、宏发股份(600885.SH)、公牛集团(603195.SH)、三友联众(300932.SZ)、美硕科技(301295.SZ)、申乐股份、鸿世电器、赛特勒电子等业内知名企业有合作。

聚星科技2023年的营业收入为6.03亿元，净利润7675.62万元；2024年上半年，公司实现营业收入4.36亿元，同比增长65.35%，净利润4864万元，同比增长32.46%。

此次，聚星科技计划募资额为2.43亿元，投入到“生产线智能化技术改造项目”1.52亿元，“研发中心建设项目”5111.67万元，补充流动资金4000万元。

来源：公告

皓元医药募11.61亿元，达产新增净利2.21亿元

另外，沪市还有已上市公司皓元医药（688131.SH）的可转债项目，将于8月13日上会，融资额11.61亿元。

皓元医药上市时间是2021年6月8日，是一家专注于为全球制药和生物医药行业提供专业高效的小分子及新分子类型药物CRO&CDMO服务的平台型高新技术企业，主要业务包括小分子及新分子类型药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研发，小分子及新分子类型药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进，以及制剂的药学研发、注册及生产。公司目前在全球范围内拥有约7000家合作伙伴。

不过2023年皓元医药的业绩出现滑坡，净利润1.27亿元，同比下降了34.18%，2024年一季度的净利润1675.74万元，同比下滑63.76%。其半年报将于8月29日披露。

来源：公告

皓元医药此次拟募资的11.61亿元，投入5个项目，“安徽皓元药业有限公司年产121.095吨医药原料药及中间体建设项目(二期)”投2.38亿元，“高端医药中间体及原料药CDMO产业化项目(一期)”投3.73亿元，“265t/a高端医药中间体产品项目”投1.24亿元，“欧创生物新型药物技术研发中心”投入7985万元，剩下的3.45亿元补充流动资金。

界面新闻注意到，皓元医药这“安徽皓元药业有限公司年产121.095吨医药原料药及中间体建设项目(二期)”，建设期30个月，投资回收期7.83年（含建设期），预计达产后计算期平均净利润为8945.71万元。

“高端医药中间体及原料药CDMO产业化项目(一期)”整体建设期为24个月，预计所得税后内部收益率为16.91%，投资回收期为7.59年(含建设期)，预计达产后计算期平均净利润约9661.21万元。

“265t/a高端医药中间体产品项目”整体建设期为27个月，预计达产后计算期平均净利润约3513.98万元。

也即是说，这3项目达产合计新增2.21亿元净利润，是2023年公司净利润的1.74倍。